- Le fonds SDG Loan[1] a réussi à mobiliser 1,1 milliard de dollars américains d’investissements pour promouvoir les Objectifs de Développement Durable (ODD) des Nations Unies sur les marchés émergents et frontières, en utilisant un modèle innovant de « financement mixte » (Blended Finance).
- Les investisseurs du fonds, dont Allianz, FMO et Skandia, fournissent des capitaux pour des prêts à fort impact, alignés sur les ODD, à des entreprises et des projets locaux en Amérique latine, en Asie, en Afrique et en Europe de l’Est.
- Allianz Global Investors gère le SDG Loan Fund et FMO Investment Management est à l’origine du portefeuille de prêts et en assure la gestion. La Fondation John D. et Catherine T. MacArthur (MacArthur) s’est engagée à fournir une garantie de 25 millions de dollars américains pour le rehaussement de crédit.
- La portée multisectorielle et à grande échelle du fonds SDG Loan est rendue possible par un investissement en première perte de FMO, associé à la garantie de MacArthur. Ensemble, ces investissements catalytiques débloquent 1 milliard de dollars de capitaux privés en faveur de l’énergie abordable, l’inclusion financière et l’agriculture durable dans les marchés émergents et frontières.
Allianz Global Investors (AllianzGI), FMO Investment Management (FMO IM) et la Fondation John D. et Catherine T. MacArthur (MacArthur) annoncent aujourd’hui que le SDG Loan Fund (le fonds) a réussi à mobiliser plus d’un milliard de dollars de capitaux privés pour promouvoir les Objectifs de Développement Durable (ODD) des Nations Unies sur les marchés émergents et frontières. Le capital du fonds est fourni par un groupe d’investisseurs institutionnels, dont Allianz, la banque de développement néerlandaise FMO et Skandia.
La structure de « financement mixte » (Blended Finance) du fonds permet à des investisseurs institutionnels de premier plan de co-investir dans un portefeuille de participations de prêts qui soutiennent les institutions financières et les intermédiaires au service des petites et moyennes entreprises dans les pays à revenus faibles et modérés d’Amérique latine, d’Asie, d’Afrique et d’Europe de l’Est dans trois secteurs cibles : l’énergie, les institutions financières et l’agro-industrie.
Conçue initialement par AllianzGI, le gérant du fonds, et FMO IM, le gérant de portefeuille, la structure du fonds comprend un investissement « en première perte » de FMO et une garantie partielle non financée de MacArthur. Ensemble, ces rehaussements de crédit mobilisent des capitaux auprès d’investisseurs institutionnels qui ne seraient normalement pas en mesure de financer des prêts à fort impact sur les marchés émergents et frontières.
Le fonds SDG Loan est conçu pour répondre au besoin urgent de capitaux pour atteindre les ODD dans les pays en développement. D’un montant total de 3,9 billions de dollars américains en 2020[2], ce déficit critique de financement annuel a augmenté de 56 % après l’apparition du COVID-19. Le fonds s’appuie sur des efforts croissants visant à mobiliser des capitaux auprès d’investisseurs du secteur privé pour des investissements dans les marchés émergents et frontières en vue de la réalisation des ODD. Dans l’ensemble, les capitaux déployés par le fonds SDG Loan se concentreront sur la croissance économique (Objectif de Développement Durable n°8), l’égalité (Objectif de Développement Durable n°10) et le climat (Objectif de Développement Durable n°13).
Une fois entièrement investi dans une centaine de participations de prêts à fort impact, le fonds vise à ce que ses investissements soutiennent près de 60 000 emplois et permettent d’éviter environ 450 000 tCO2 eq de gaz à effet de serre par an, selon l’expérience et l’analyse de FMO[3]. Le fonds devrait être rapidement lancé, le FMO stockant déjà environ 100 millions de dollars américains de prêts éligibles.
« Chez Allianz Global Investors, nous comprenons que la Blended Finance a un rôle crucial à jouer dans le déblocage des capitaux privés nécessaires pour stimuler le développement des marchés émergents et frontières. Notre approche de partenariat avec FMO et la Fondation MacArthur a conduit à la création d’un exemple convaincant d’une approche concrète, innovante et axée sur le marché pour mobiliser ce capital à grande échelle, en aidant à garantir que les projets à fort impact essentiels à la transition verte reçoivent le financement dont ils ont besoin. Nous sommes convaincus que le fonds SDG Loan servira de modèle pour une collaboration multipartite réussie, dont nous espérons voir de nombreux autres exemples à l’avenir » déclare Deborah Zurkow, Responsable mondiale des investissements chez Allianz Global Investors.
« Nous sommes ravis de nous associer à Allianz Global Investors et à la Fondation MacArthur dans le cadre de notre fonds SDG Loan. Les capitaux mis en commun dans le cadre de cette structure de financement mixte démontrent qu’une vision commune des ODD peut permettre de trouver des solutions pour des types d’investisseurs très différents. Le fonds permettra à FMO de fournir davantage de capitaux à ses clients, soutenant ainsi notre mission commune d’améliorer la prospérité locale dans les pays en développement à l’échelle mondiale. Nous sommes convaincus qu’avec Allianz Global Investors, nous assurerons le succès du fonds dans la sélection et la gestion d’un portefeuille à fort impact », ajoute Nic Wessemius, Directeur général de FMO Investment Management.
« La Fondation MacArthur est fière de mettre à profit sa longue expérience en matière d’investissement à impact et de garanties pour soutenir le fonds SDG Loan. En comblant des lacunes de financement critiques et en apportant des avantages économiques, environnementaux et sociaux à des dizaines de milliers de petites entreprises, de familles et de communautés, le fonds démontrera le pouvoir du capital catalytique pour débloquer des investissements et un impact qui ne seraient pas possibles autrement », conclut Debra Schwartz, Directrice générale des investissements d’impact à la Fondation MacArthur.
Le mot des investisseurs :
« En tant que membre fondateur de la Net Zero Asset Owner Alliance, Allianz souhaite faciliter la décarbonation de l’économie mondiale et financer la transition énergétique. La perception d’un risque élevé lié à l’investissement dans les marchés émergents – qui n’est souvent pas en corrélation avec les niveaux de risque réels – peut être décourageante pour les investisseurs institutionnels. Pour nous, le financement mixte est un instrument financier innovant qui permet d’accélérer l’allocation de fonds dans ces domaines à plus grande échelle. Le fonds SDG Loan, qui a atteint plus d’un milliard de dollars d’engagements, est un excellent exemple et un signal fort pour le marché quant à la manière d’attirer des capitaux institutionnels à grande échelle », déclare Carsten Quitter, Directeur des investissements du groupe Allianz.
Huib-Jan de Ruijter, Co-chef des investissements chez FMO ajoute : « Le fonds SDG Loan soutient pleinement l’ambition de FMO d’accroître la mobilisation du secteur privé et de maximiser le financement des marchés émergents et frontières. Nous sommes ravis de nous associer à Allianz, Skandia et la Fondation MacArthur dans cette structure de financement mixte, et nous appelons d’autres investisseurs institutionnels, fondations et IFD à reproduire ce modèle innovant, car il élimine les obstacles à l’investissement dans les marchés qui en ont le plus besoin ».
Lars-Göran Orrevall, Directeur des investissements chez Skandia conclut : « Cet investissement répond à l’ambition de Skandia d’obtenir à la fois des rendements attractifs ajustés au risque et un impact significatif sur le développement durable. Nous sommes ravis de travailler avec nos partenaires sur cette structure pionnière de financement mixte qui joue un rôle innovant et essentiel pour combler le déficit de financement des ODD dans les marchés en développement et les marchés frontières. Les trois secteurs cibles du fonds – l’énergie, les institutions financières et l’agro-industrie – sont également au cœur de nos efforts conjoints pour accroître la résilience climatique au niveau mondial et réduire notre empreinte carbone. Nous pensons que nos clients seront ravis de participer à l’aventure du fonds SDG Loan ».
[1] NOTE : Ce fonds n’est plus commercialisé et est désormais fermé aux nouveaux investisseurs.
[2] OCDE, https://www.oecd.org/finance/global-outlook-on-financing-for-sustainable-development-2023-fcbe6ce9-en.htm
[3] Pour plus d’informations : https://annualreport.fmo.nl/2022/
