Education Financière

Le taux de rotation d’un portefeuille permet de voir si le gestionnaire fait « tourner » le portefeuille. Revend-il souvent ses positions pour en racheter ? A quelle cadence effectue-t-il ses réemplois ? Ça coûte ! L’investisseur veillera donc à s’informer sur le taux de rotation du fonds dans lequel…

Au-delà de la performance, l’investisseur doit aussi se préoccuper de la volatilité de ses placements. La volatilité d’un actif représente sa variation, l’instabilité de son cours durant une période donnée. C’est la volatilité qui sert à déterminer et à mesurer le degré de risque d’un…

Lorsque, dans un fonds de placement, des ventes ou achats importants de parts du fonds ont lieu, cela peut pénaliser les investisseurs existants. En effet, en l’absence de mécanismes anti-dilutifs, les coûts de transactions encourus sur les opérations concernant les sous-jacents sont supportés de manière…

La détention d’or physique peut aboutir, à un moment donné, à la vente de cet or. Quelles sont alors les procédures et les exigences lors de cette opération ? Pour vendre des lingots ou des pièces d’or, on peut soit passer par une banque, soit s’orienter…

Dans les fonds à gestion active les frais de gestion servent à rémunérer les prestations des analystes et des gestionnaires qui sélectionnent des valeurs en portefeuille en espérant battre leurs indices de référence. Les fonds indiciels, qui se contentent de suivre les indices, perçoivent en…

On pourrait établir une gradation dans les formes de gestion de portefeuille. Il y a d’abord la gestion indicielle pure qui suit un indice sans s’en écarter. Ensuite, la gestion active suit un indice de référence avec des écarts relativement peu importants selon les convictions…

D’une manière générale, le « private equity » désigne les investissements en actions ou en obligations émises par des sociétés qui ne sont pas cotées en bourse. Les sociétés spécialisées en private equity peuvent être réparties en plusieurs catégories en fonction de leur stratégie d’investissement et du…

Les private assets représentent l’ensemble des opportunités d’investissement qui ne sont pas disponibles sur les marchés boursiers traditionnels. Ce sont donc des placements hors marché, non cotés en bourse. Complexes et illiquides Ils permettent aux investisseurs de profiter directement de certains  thèmes d’investissement à long…

Il ne faut pas confondre dette publique et déficit public. Un Etat est confronté à des dépenses qu’il financera grâce à des recettes. Les recettes proviennent de la collecte des taxes et des cotisations sociales. Ces rentrées permettent de couvrir les investissements et les frais…

Les ventes à découvert consistent à spéculer sur la baisse d’une action en vendant les titres sans les posséder avec l’espoir de les racheter quand le cours sera plus bas. Le bénéfice provient de la différence de cours entre les prix de vente et d’achat.…