geschreven door Geoffroy Citerne, Thematic Equity Investment Specialist bij AXA IM
Focus op een veelbelovende sector
In de afgelopen tien jaar hebben we een echte mentaliteitsverandering gezien ten opzichte van robotica en automatiseringstechnologieën. Geleidelijk aan hebben we een vorm van generatieacceptatie opgemerkt en bovenal hebben we de voordelen van samenwerken met deze technologieën ingezien.
Dit automatiseringsthema heeft zich echter niet op dezelfde manier ontwikkeld, met bepaalde contrasten in verschillende marktsegmenten.
De markt voor autonome auto’s is bijvoorbeeld relatief weinig gedemocratiseerd, terwijl een sector als de gezondheidszorg in een stroomversnelling is geraakt. Ook al is deze sector nog ondergewaardeerd door technologie, er is nog veel ruimte voor groei. Chirurgische robotica is bijvoorbeeld een beschikbare en effectieve technologie, maar het gebruik ervan in ziekenhuizen en door professionals in de gezondheidszorg is nog steeds zeer beperkt en voornamelijk beperkt tot de Verenigde Staten. We verwachten dat dit zal veranderen, aangezien de totale adresseerbare markt aanzienlijk zal groeien.
Aan de andere kant hebben we ook de opkomst gezien van nieuwe spelers in verschillende subthema’s, met een breder en dynamischer beleggingsuniversum. Hieronder vallen voedselverwerkingsketens en logistieke ketens, die worden aangedreven door de explosieve groei van e-commerce.
Robotica en automatisering zijn nu een integraal onderdeel van ons economische en sociale landschap, maar kunstmatige intelligentie boezemt nog steeds angst in. Er is nog een proces van gewenning en acceptatie nodig om ervoor te zorgen dat ons hele ecosysteem, van bedrijven tot consumenten, de onderliggende groeimogelijkheden begrijpt.
Zijn er concrete voorbeelden van deze evoluties?
Er zijn tal van ontwikkelingen in een groot aantal sectoren. In de gezondheidszorg heeft een bedrijf als Intuitive Surgical*, de Amerikaanse specialist in chirurgische robotica, het jaarlijkse aantal procedures zien stijgen van 570.000 in 2014 tot meer dan 2,6 miljoen tien jaar later, een volumestijging van 300% (1). Naast het kwantitatieve aspect van deze prestatie hebben we ook een kwalitatieve evolutie gezien, met steeds nauwkeurigere en meer gediversifieerde operaties, variërend van spinale chirurgie tot het verwijderen van tumoren.
Dit wordt allemaal mogelijk gemaakt door steeds krachtigere technologische ontwikkelingen – of het nu gaat om high-definition visionsystemen, sensorsystemen of zelfs 5G, die het nu zelfs mogelijk maken om nieuwe mogelijkheden te verkennen, zoals chirurgie op afstand.
En hoe zit het met AI?
AI begint een integraal onderdeel te worden van dit technologische landschap. Als we afsluiten met het voorbeeld van Intuitive Surgical: in 2024 brengt het bedrijf zijn gloednieuwe generatie robots uit met 10.000 keer meer rekenkracht dan hun vorige versie! Dit is te danken aan de prestaties van AI, die de chirurg nu veel effectiever kan begeleiden en zelfs zijn of haar bewegingen in realtime kan anticiperen en corrigeren.
Maar AI stopt natuurlijk niet bij de barrières van de gezondheidszorg en vanuit een marktperspectief zijn we ervan overtuigd dat we van een cyclus waarin de belangrijkste begunstigden degenen waren die de infrastructuur voor AI (voornamelijk halfgeleiders, databases en cloud computing) hebben opgezet, nu plaats gaan maken voor de bedrijven die het beste weten hoe ze AI moeten gebruiken.
De begunstigden zijn te vinden in elk segment van onze economie, van bedrijven tot consumenten.
We hebben het dus over een technologie die bekend staat als ”disruptieve technologie”, die nieuwe perspectieven opent voor het komende decennium. En dit zal ook het geval zijn in robotica en automatisering.
Wat is uw visie voor 2025?
Het jaar 2025 belooft een spannend jaar te worden in de wereld van AI. De markt is dynamisch, met constante innovatie en een race naar efficiëntie die nieuwe mogelijkheden stimuleert. Dit werd begin januari geïllustreerd met de aankondiging van DeepSeek, een Chinees AI-model dat tegen lagere kosten kan concurreren met ChatGPT.
Ondanks de marktvolatiliteit rond AI aan het begin van het jaar blijven de fundamenten van de belangrijkste spelers solide, blijven ze massaal investeren in AI en neemt de vraag van bedrijven en consumenten naar krachtigere oplossingen niet af.
We gaan nu een fase in van versnelde toepassing van AI in andere sectoren van de economie, die, gedreven door wereldwijde concurrentie, steeds krachtigere en betaalbare technologie biedt. Het is een nieuw en spannend tijdperk en het is onze rol als vermogensbeheerders om deze veranderingen te begrijpen en de beste beleggingskansen voor onze klanten te grijpen.
Bronnen:
(1) Intuitive Surgical, jaarverslagen 2014 en 2024
* Bedrijven worden alleen ter informatie aangeboden en vormen geen aanbeveling om te kopen of te verkopen.
Disclaimer
Deze promotionele communicatie vormt geen beleggingsonderzoek of financiële analyse met betrekking tot verrichtingen in financiële instrumenten in de zin van de MiFID-richtlijn (2014/65/EU), noch vormt het een aanbod van AXA Investment Managers of van aan AXA IM gelieerde ondernemingen om beleggingen, producten of diensten te kopen of te verkopen. Ze mag niet worden opgevat als een uitnodiging of advies tot beleggen, als juridisch of fiscaal advies, als een aanbeveling voor een beleggingsstrategie of als een gepersonaliseerde aanbeveling voor het kopen of verkopen van effecten.
Deze communicatie wordt uitsluitend gebruikt voor informatieve doeleinden. Ze werd samengesteld op basis van gegevens, projecties, ramingen, verwachtingen en veronderstellingen die subjectief kunnen zijn. De analyses en conclusies zijn de uitdrukking van een onafhankelijke mening, op basis van de beschikbare informatie op een bepaalde datum. De informatie in deze communicatie werd vereenvoudigd en is daardoor onvolledig. Deze communicatie vormt vanwege AXA Investment Managers of haar dochteronderneming geen contractueel element noch een aanbod om te kopen of verkopen, noch een beleggingsvoorstel of een beleggingsadvies.
Elke reproductie, geheel of gedeeltelijk, van deze communicatie is verboden, tenzij met voorafgaandelijke formele goedkeuring van AXA IM. AXA Investment Managers Paris kan niet aansprakelijk worden gesteld voor enige beslissing die op basis van deze informatie wordt genomen.
Deze communicatie werd uitgegeven door AXA Investment Managers Paris, een vennootschap opgericht onder de wetten van Frankrijk, met zetel in Tour Majunga, La Défense 9 – 6 place de la Pyramide – 92800 Puteaux, ingeschreven in het handelsregister van Nanterre onder nummer 353 534 506. Portfolio management Company goedgekeurd door de Autorité des Marchés Financiers (AMF) op 7 april 1992 onder het nr. GP92-08. Verspreid in België en Luxemburg, door AXA IM Benelux, vennootschap naar Belgisch recht, gevestigd te Troonplein, 1, B-1000 Brussel, ingeschreven in het handelsregister van Brussel onder het nummer 604.173.
© AXA Investment Managers 2025. Alle rechten voorbehouden.
