De plotse opmars van de Chinese AI start-up DeepSeek eind januari heeft de technologiesector aardig opgeschud. Deep Seek gebruikte enkele innovatieve technieken bij het trainen van zijn eigen grote taalmodel (LLM) en beweerde dat zijn model was getraind tegen een fractie van de kosten door Amerikaanse technologiereuzen. Is goedkope AI een vriend of vijand? De visie van Joran Mambir, productspecialist voor het J. Safra Sarasin Sustainable Equity – Tech Disruptors Fund.
Volgens DeepSeek kostte het trainen van hun model slechts 5,6 miljoen dollar, aanzienlijk minder dan de miljarden dollars die Amerikaanse techgiganten uitgeven. DeepSeek gebruikte immers niet de meest geavanceerde chips van Nvidia, omdat Chinese bedrijven vanwege Amerikaanse exportbeperkingen geen toegang hebben tot deze chips. Hoewel er enige scepsis blijft bestaan over de werkelijke trainingskost, waren de uitgaven slechts een fractie van wat Amerikaanse bedrijven hebben geïnvesteerd. De innovatieve technieken die DeepSeek gebruikt, kunnen leiden tot grote kostenbesparingen in de AI-industrie.
Wij geloven dat de doorbraak van DeepSeek mogelijk een keerpunt is voor AI. Hoewel dit zorgen baart voor infrastructuuraanbieders, zou het een nieuwe golf van AI-investeringen kunnen aanwakkeren, waardoor nieuwe kansen ontstaan in andere segmenten van de AI-waardeketen.
Softwarebedrijven
De vroege winnaars van een bredere toepassing van AI zouden softwarebedrijven zijn, omdat zij in staat zouden zijn om AI betaalbaarder te integreren zonder grote margedruk. Met name infrastructuursoftware – zoals databases, zoekmachines en cyberbeveiliging – zal profiteren, omdat meer AI-activiteit zal leiden tot een groter gebruik van deze platforms.
Toepassingssoftware, waaronder procesautomatisering, gegevensanalyse en marketingsoftware, zou ook de vruchten plukken. Cloudproviders zullen ook profiteren van de toename in AI-inferentie en de bredere toepassing van AI. Als dankzij de vooruitgang in het onderzoek AI-modellen kunnen worden ontwikkeld met minder middelen, zouden deze bedrijven ook minder kapitaal hoeven uit te geven, wat de zorgen van investeerders zou wegnemen.
Naar de toekomst toe zullen we de ontwikkelingen rond AI nauwlettend blijven volgen. We geloven echter ook dat het potentieel van de technologiesector veel verder gaat dan AI. Om dit breed thema te bespelen, benadrukken we het belang van een gediversifieerde portefeuille die meerdere structurele groeithema’s omvat, zoals cyberbeveiliging, autonoom rijden en kwantumcomputing.
