Als belangrijke speler in de financiering van niet-beursgenoteerde bedrijven heeft private equity aangetoond dat het de reële economie kan stimuleren. Dat gaat veel verder dan louter financiële prestaties, betoogt private equity-beheerder Altaroc.
In tegenstelling tot wat vaak wordt gedacht, waarin de rol van private equity vaak wordt gereduceerd tot een simpel mechanisme om kosten te besparen, is private equity een drijvende kracht achter duurzame groei, het creëren van banen en innovatie. Private equity-fondsen hanteren een strategische en operationele aanpak die veel verder gaat dan het verstrekken van kapitaal en helpen bij het structureren van nationale en internationale zwaargewichten.
Om dit te illustreren hoeven we alleen maar te kijken naar de concrete resultaten van de bedrijven die door private equity-fondsen worden begeleid. In het programma Inside Private Equity uitgezonden op BFM Business, wijst Claire Chabrier, directeur van het Private Equity Fund bij Amundi, erop dat deze sector blijft groeien en een centrale rol inneemt in het Franse economische systeem. Vergeet niet dat private equity meer dan 10.000 bedrijven in Frankrijk heeft ondersteund, die 2,4 miljoen werknemers vertegenwoordigen. Het is geen toeval dat deze bedrijven twee keer zo snel groeien als de rest van de economie en in vijf jaar 330.000 nieuwe banen hebben gecreëerd.
Ondersteuning op maat
Deze directe invloed op de reële economie is een intrinsiek kenmerk van de private-equitysector. Het vermogen van private equity om ondersteuning op maat te bieden die veel verder gaat dan financiering, is een belangrijke onderscheidende factor.
Jean-Matthieu Biseau, CEO van Opteven, één van de Europese leiders op het gebied van autodiensten en -garanties, is hier een mooi voorbeeld van. Met de steun van verschillende private equity-fondsen is Opteven gegroeid van 10 miljoen naar 300 miljoen euro omzet in slechts een paar jaar en is het tegelijkertijd internationaal gegroeid. Biseau benadrukt de structurerende rol van fondsen bij strategische beslissingen: “Private equity is meer dan een geldschieter, het is een echte strategische partner die bedrijven helpt bij het nemen van cruciale beslissingen zoals internationalisatie of overnames.”
Dit nauwe partnerschap tussen fondsen en management is een van de redenen waarom private equity structureel beter presteert dan de markten. Zoals Louis Flamand, Chief Investment Officer van Altaroc, terecht opmerkt: “Private equity fondsen zijn betrokken aandeelhouders die veel meer bieden dan kapitaal. Ze brengen management- en operationele vaardigheden mee en zorgen ervoor dat de belangen van managers en aandeelhouders op één lijn liggen.” Deze afstemming is essentieel voor het genereren van duurzame groei, vooral wanneer deze gepaard gaat met grondig bestuur, verstandig gebruik van bankschulden en een langetermijnvisie op de reële economie.
Creëren van waarde
Eén van de belangrijkste voordelen van private equity is de tijdshorizon. Terwijl beursgenoteerde markten vaak werken op basis van kwartaalresultaten, kijkt private equity naar de lange termijn, meestal over een cyclus van vijf tot zeven jaar. Hierdoor kunnen bedrijven hun strategieën geleidelijker en duurzamer implementeren, terwijl ze gefocust blijven op het creëren van waarde.
Een ander vaak onderschat aspect van private equity is de rol ervan in de overgang naar een duurzame economie. Duurzame financiering, belichaamd door de integratie van ESG-criteria (op het gebied van milieu, maatschappij en goed bestuur), is nu een belangrijke drijfveer voor waardecreatie.
Private equity is, kortom, veel meer dan een eenvoudig financieel instrument. Het is een centrale speler in de reële economie die op lange termijn groei, werkgelegenheid en innovatie kan genereren. Door een holistische benadering te kiezen en duurzame strategieën te ontwikkelen, helpt het de economische toekomst van onze samenleving vorm te geven. De bedrijven die hierdoor worden gesteund, zijn het levende bewijs dat deze activaklasse niet alleen een bron van rendement is, maar ook een aanjager van structurele verandering in de economie.
—
Dit document is niet bedoeld voor contractuele doeleinden, maar uitsluitend voor marketingdoeleinden. De inhoud van dit document is niet bedoeld om een beleggingsdienst aan te bieden en vormt geen beleggingsadvies, een aanbod van een product of dienst of een verzoek van welke aard dan ook van Altaroc.
De informatie in dit document is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en is bedoeld om lezers te voorzien van informatie die nuttig kan zijn bij het nemen van hun eigen beslissingen. Ze vormen op geen enkele manier persoonlijke aanbevelingen. Het vormt geen beleggingsaanbeveling of juridisch, boekhoudkundig of fiscaal advies. Beleggers wordt aangeraden hun gebruikelijke belastingadviseur te raadplegen voor vragen met betrekking tot de fiscale behandeling die op hen van toepassing is en de rapportageverplichtingen waaraan zij onderworpen kunnen zijn.
Informatie over in het verleden behaalde resultaten die kan worden weergegeven, is geen garantie voor toekomstige resultaten.
Dit document is gebaseerd op bronnen die Altaroc op het moment van productie als betrouwbaar en accuraat beschouwt. De hier geuite meningen zijn die van de auteur op de datum van publicatie, gebaseerd op de beschikbare informatie. Deze kunnen zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd.
Dit document vormt geen beleggingsadvies.
Altaroc kan niet verantwoordelijk worden gehouden voor een beslissing die een belegger neemt op basis van deze informatie.
Alvorens in te schrijven op een beleggingsdienst of financieel product, moeten potentiële beleggers zich vertrouwd maken met alle informatie in de gedetailleerde documentatie voor de dienst of het product in kwestie (prospectus, reglementen, essentiële beleggersinformatie, term sheet, contractuele voorwaarden van de beleggingsdienst), in het bijzonder met de informatie over de risico’s die gepaard gaan met de dienst of het product.
